Camada 1 — Teoria

Currículo de Livros
Fundacionais

12 livros. 12 meses. A mecânica real do retorno imobiliário — do cap rate à tokenização.

12
Livros
12
Meses
1
Livro por mês
∞
Vantagem competitiva

Bloco 1 — Meses 1 a 3

A matemática do retorno — a linguagem antes de qualquer ativo

01mês
What Every Real Estate Investor Needs to Know About Cash Flow
Frank Gallinelli · 2008
As métricas que definem retorno imobiliário — cap rate, cash-on-cash, IRR, NPV, fluxo de caixa descontado
A calculadora de qualquer investimento — base do IRR de loteamento e da análise de qualquer ativo
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02mês
Real Estate Finance and Investments
Brueggeman & Fisher
O tratado de financiamento e investimento imobiliário — alavancagem, estruturas de capital, valuation
O livro-texto que estrutura a teoria por trás de cada case desta biblioteca
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03mês
The Intelligent REIT Investor Guide
Brad Thomas · 2021
Como funcionam os REITs — FFO, AFFO, dividendos e os setores (logística, data center, residencial)
A porta de entrada dos ativos listados — REITs americanos e FIIs brasileiros
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Bloco 2 — Meses 4 a 6

Bolhas, crises e o que elas ensinam — onde o dinheiro morre

04mês
Irrational Exuberance
Robert J. Shiller · 2000
A psicologia das bolhas de ativos — por que preços descolam do valor, com foco em imóveis
A anatomia do crash japonês e do subprime — reconhecer uma bolha antes do estouro
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05mês
The Big Short
Michael Lewis · 2010
A mecânica do subprime 2008 — securitização, CDO, CDS e o colapso do crédito imobiliário
O case de 2008 contado por dentro — o que securitizar mal pode causar
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06mês
Manias, Panics, and Crashes
Kindleberger & Aliber
A anatomia recorrente das crises financeiras ao longo de quatro séculos
O mapa das crises — por que o distressed da Blackstone existe e quem ganha na baixa
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Bloco 3 — Meses 7 a 9

Ciclo, risco e capital — quando comprar, quando esperar

07mês
Mastering the Market Cycle
Howard Marks · 2018
Onde estamos no ciclo e como o posicionamento muda tudo — o risco está no preço, não no ativo
A lente de timing — quando comprar terra, distressed, ou esperar
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08mês
Capital Returns
Edward Chancellor (org.) · 2016
O ciclo de capital: oferta alta destrói retorno, oferta baixa o restaura — investir contra o fluxo
Por que data center e logística remuneram (ou não) — a leitura de oferta de um ativo
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09mês
The Hands-Off Investor
Brian Burke · 2020
Como investir passivamente via sindicatos e SPEs — due diligence do operador, do deal e da estrutura
A base de SPE/cotas, multipropriedade e fractional — investir sem operar
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Bloco 4 — Meses 10 a 12

O jogo, o dinheiro e o futuro — do deal à tokenização

10mês
The Real Estate Game
William J. Poorvu · 1999
O jogo do desenvolvimento e do deal imobiliário, contado por um professor de Harvard
A visão do empreendedor — útil para permuta, pré-venda e land banking
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11mês
Other People's Money
John Kay · 2015
Para que serve (e não serve) a indústria financeira — a crítica da intermediação
A lente crítica da tokenização e da securitização de recebíveis — o que é real e o que é embalagem
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12mês
The Millionaire Real Estate Investor
Gary Keller · 2004
O playbook acessível do investidor imobiliário — modelos mentais, critérios e hábitos
O ponto de partida prático — mentalidade e disciplina antes da sofisticação
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